【招商汽车汽车行业周报】17年传统乘用车销量+13%新能源超额完成目标

  原标题：【招商汽车汽车行业周报】17年传统乘用车销量+1.3%，新能源汽车超额完成目标

  17全年销量同比+1.3%，18有望迎来开门红。根据乘联会12月乘用车销量信息（39个品牌销量），对应乘用车总销量229万辆（零售口径），同比-1.80%，累计销量2163万辆，同比+1.31%，全年乘用车销量保持微增长。纵观全年，乘用车低速增长，我们大家都认为对于明年的行业应该乐观一些，特别是明年上半年。首先，行业整体发展阶段是在成熟期，维持5%行业增速的波动会持续十年左右的时间；第二，17年年初的高库存带来的一系列负面影响，导致行业今年年底以及明年的年初库存会处于一个相比来说较低的位置；从另一个角度去看，17年上半年受16年购置税政策退出导致的提前消费，如若 18年上半年销量回到正常状态，半年增长将大概率维持在8-10%。一季度建议关注重卡业绩确定性机会，推荐潍柴动力，威孚高科。

  新能源汽车12月抢装如期而至，看好新能源产业链一季度抢装行情。根据中汽协口径，12月新能源汽车产销量14.9万和16.3万（+75%），全年累计产销79.4万和77.7万（+53%），12月产销超预期。分结构来看，新能源乘用车12月销量9.8万（+110%），累计销量57.8万（+72%），为产销高增速的核心推动力。而根据合格证口径，新能源汽车总产量81万（+56%），对应动力电池装机量36.4Gwh（+29%），我们大家都认为12月产量高增长带动中游库存出清，一季度抢装行情有望带动全产业链增长，推荐宇通客车，建议关注比亚迪，推荐上游钴锂。

  17全年销量同比+1.3%，18有望迎来开门红。根据乘联会12月乘用车销量信息（39个品牌销量），对应乘用车总销量229万辆（零售口径），同比-1.80%，累计销量2163万辆，同比+1.31%，全年乘用车销量保持微增长。纵观全年，乘用车低速增长，我们大家都认为对于明年的行业应该乐观一些，特别是明年上半年。首先，行业整体发展阶段是在成熟期，维持5%行业增速的波动会持续十年左右的时间；第二，17年年初的高库存带来的一系列负面影响，导致行业今年年底以及明年的年初库存会处于一个相比来说较低的位置；从另一个角度去看，17年上半年受16年购置税政策退出导致的提前消费，如若 18年上半年销量回到正常状态，半年增长将大概率维持在8-10%。一季度建议关注重卡业绩确定性机会，推荐潍柴动力，威孚高科。

  乘用车：16年底行业乐观透支销量，且库存过高，17年整个上半年都在压价去库存，伤害了行业盈利，三季上游大宗涨价业绩承压，四季度同比预期也很低，当下经销商低库存将为明年初带来预期差机会。

  时间因素上，十年来销量同环比增速最好的1月份都出现在2月过年的年份，在上一年承压同比下滑的一月，次年一月同比增速会大面积上涨。在2月过年的年份，一月销量同比增速平均值为40%，一季度同比增速均值为24%，而1月过年的年份这两个数据为-1.2%和9.6%。而今年春节是2月16日，我们大家都认为一季度同比增速有望在8-10%以上，一定要乐观些。

  商用车：主要看重卡，2017年销量突破110万，创出2010年的历史上最新的记录，虽然年末销量环比有所下行，但仍处于高景气周期，暂时看做是小范围的波动和企业对未来成长的控制；物流车治理超载的持续加强、排放标准趋严的持续效应支撑物流重卡18年同比持平；上游新开工增加，矿山企业盈利好转促进18年自卸车行业同比正增长；国三国二车型继续退出。综上，我们大家都认为2018年重卡不可能会出现大幅度地下跌，不宜过分悲观。建议关注一季度重卡业绩确定性机会，投资标的：潍柴动力、威孚高科、中国重汽。

  根据中汽协口径，12月新能源汽车产销量14.9万和16.3万（+75%），全年累计产销79.4万和77.7万（+53%），12月产销超预期。分结构来看，新能源乘用车12月销量9.8万（+110%），累计销量57.8万（+72%），为产销高增速的核心推动力。而根据合格证口径，新能源汽车总产量81万（+56%），对应动力电池装机量36.4Gwh（+29%），我们大家都认为12月产量高增长带动中游库存出清，一季度抢装行情有望带动全产业链增长，推荐宇通客车，建议关注比亚迪，推荐上游钴锂。

  1月底补贴新政或落地，有望带动一季度抢装行情。根据一手消息，新能源汽车补贴新政或在本月月底推出，二季度（5月）开始实施，具体降补程度在此前网传版本上微调，我们大家都认为这对新能源汽车行业短期是利好！短期有望在一季度引起一波抢装行情！（跟车厂沟通有抢装预期）推荐宇通客车，建议关注比亚迪，推荐上游钴和锂。

  预计18年销量增速30-40%，销量100-110w，补贴退坡新政或对客车、专用车、A00不利（但预计A00仍能维持不错增速，双积分压力，容易满足需求），未来主战场将转移到A级乘用车（解决消费者自发需求，200万的核心推动力），18年虽短期盈利端受压，但随着补贴边际效应递减双积分施行长期看好趋势不减。

  18年建议关注新能源汽车上游确定性机会。我们大家都认为，上游钴和锂上游仍是产业链目前最确定的机会，我们此前提出的钴看价格持续上涨锂看量的逻辑得到一一印证（始于17年6月）。从17年11月开始，国内金属钴价格从17年下半年42-45万/吨涨至55万/吨，由于其小金属供给偏紧属性未来价格仍有上升空间（传刚果金矿税或提高，有望带动钴价进一步上涨）；锂看量的逻辑，锂资源是新能源汽车行业发展的基础，除锂辉石提锂技术以外，云母提锂盐湖提锂技术均已成熟，有一定供给弹性，未来价格上升空间不大，但是未来用量只增不减。

  提升智能汽车战略层次，打造汽车版中国名片。意见稿从战略态势，战略纲领，战略任务以及战略保障4个维度，18个支撑点分别论证了打造智能汽车产业为中国名片的必要性和可行性。同时，意见稿还给出了阶段性的愿景和实施方案。我们大家都认为，该意见稿将智能汽车提升到国家战略层面，给智能汽车产业构筑了坚强的后盾，为智能汽车产业政策奠定基调将利于稳固产业链的发展，为产业高质量发展营造积极环境。

  智能网联有望步入发展快轨道，多行业全面受益。智能汽车的发展离不开新技术的发展和支撑，如5G、互联网、大数据、人工智能等。而智能汽车正从人工操纵的机械产品加速向智能化系统控制的智能产品转变。我们大家都认为，国家此战略给智能汽车产业构筑了坚强的后盾，将大大推动智能汽车的发展速度。从应用层面看，未来将受益的领域包括车联网（5G/V2X、T-BOX）、智能驾驶辅助系统（包括感知层的毫米波雷达和激光雷达、控制层算法进步、执行层转向制动器、高精度地图）有望迎来爆发。

  受益标的：该政策的推出将直接加速推动车联网和智能驾驶产业链的发展，标的方面推荐T-BOX有突出贡献的公司（数据采集的接口），四维图新（计算机）；执行层推荐华域汽车（毫米波雷达+执行器）、中鼎股份（布局电转向），建议关注均胜电子；主机厂推荐上汽集团（与阿里、中国移动、华为合作）、广汽集团H（与腾讯、中国移动、科大讯飞合作）、吉利汽车。

  本周汽车板块在中信证券29个子行业中排名第10，上涨1.09%。餐饮、家电上着的幅度最大，分别上涨5.05%和4.57%，国防军工和建材本周涨幅垫底，分别下降2.02%和2.65%。本周沪深300指数上涨2.03%，中证500指数下跌0.23%，深证成指上涨1.02%。

  新能源板块本周表现较好，其中，专用车、客车和乘用车表现最好，分别上涨5.56%、4.87%和2.87%。锂电设备、上游锂和中游表现稍差，周跌幅为0.83%、1.04%和2.12%。

  本周中信CS汽车行业三级子版块表现一般，摩托车及其他涨幅最大，涨幅为2.70%，专用汽车和汽车销量及服务表现稍差出现跌幅，其跌幅分别为-0.30%和-1.46%。

  本周重点覆盖个股表现不一，其中，上汽集团、潍柴动力和华域汽车居前，涨幅分别为6.23%、2.24%和1.53%，跌幅较大的是星宇股份、国机汽车和中鼎股份，跌幅分别为-2.38%%、-2.40%和-2.64%。

  本周的汽车板块个股整体表现较好，涨幅居前的个股有易见股份、爱柯迪、日盈电子、金鸿顺、安凯客车，涨幅分别为46.41%、13.79%、13.51%、12.63%和10.88%。而跌幅居前的个股有湖南天雁、天华院、浙江仙通、西仪股份和光启技术，跌幅分别为-6.96%、-6.97%、-8.29%、-8.45%、-11.92%。

  2017年对于一汽-大众奥迪而言是有惊无险的一年，在经历短暂的销量低谷后，据最新的多个方面数据显示，一汽-大众奥迪2017全年销量再创新高，共计交付汽车595,288辆，蝉联中国豪华车市场年销量冠军。那么“开局不易，结果满意”的一汽-大众奥迪是怎么样看待这一特殊的年份，对于2018年又有怎么样的展望，带着种种疑问，爱卡汽车受邀出席一汽-大众奥迪1月5日在京举行的媒体沟通会。会上，品牌官方表示，2018年将在华密集投放16款新车，除此之外营销及品牌打造上也将全面发力。

  1月9日消息，1月8日，美团打车宣布北京站已经有20万人报名，按照此前美团公布的条件，该业务或将在北京正式上线日启动北京站司机、乘客招募活动，宣称“报满20万人，马上就开始”。而1月8日下午，美团打车北京站宣布完成这一招募计划。根据美团打车官方消息，美团打车开启北京已确定进入3天倒计时，也就是美团将于1月12日正式开启北京站。据透露，目前初期只开放快车服务，未来也将涵盖快车、舒适车、豪华车、商务车等多种车型。

  比亚迪是目前全球唯一一家同时掌握新能源汽车电池、电机、整车制造等核心技术的企业，现已拥有9款新能源乘用车产品。今日，比亚迪第30万辆新能源车正式下线。这不仅是比亚迪在新能源汽车领域的里程碑，同时也反映出其在市场中的受欢迎程度。今年，比亚迪将挑战20万辆新能源车的年销目标，同比预计会增长100%。

  科力远9日晚间公告，预计2017年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期-21,160万元相比，公司将实现扭亏为盈。归属于上市公司股东的纯利润是1,600万元到2,200万元。报告期内，随着国内市场HEV汽车销量的增长，带动公司HEV泡沫镍、钢带、正负极片销量的同比增长。参股公司科力美汽车动力电池有限公司实现量产并取得盈利。公司下属子公司PHEV系统实现批量销售，HEV和PHEV扩大运营推广规模，增加了收入，收到政府救助增加当期利润。

  1月9日，北汽新能源在中国·蓝谷举办2017业绩发布会。在发布会后的媒体沟通交流会上，北汽集团党委常委、北汽新能源党委书记、总经理郑刚就之前媒体曝出其可能将离开北汽新能源，回到北汽集团任职一事予以回应。据郑刚介绍，其本人为北汽集团党委常委，若要研究重大人事调整和变动，自己不会不知情。并且，北汽集团日前刚刚发布了2025战略，作为北汽集团主体业务的北汽新能源负有重要领航任务。同时，北汽新能源即将上市，在如此关键时刻，北汽集团不会做出临时换将、自乱阵脚的事。

  2017年长安汽车陆续推出多款重磅车型，包括全新紧凑SUV CS55和全新轿车睿骋CC等，也由此开启新一轮产品更新。网通社从长安汽车官方获悉，2017年长安汽车销量和产量双双超过287万辆，其中12月更是一扫此前销量下滑阴霾，取得28万辆的好成绩。

  比亚迪或推小型电动车，多款新能源微型车以及小型车2018将与我们见面，同时计划2018年全部使用三元锂电池。此外，截止到2018年底，比亚迪电池的总产能将达到16Gwh。其中10Gwh是磷酸铁锂电池，6Gwh是三元锂电池。2018年，比亚迪还将在青海扩建一个拥有10Gwh三元锂电池产能的电池工厂。此外，目前比亚迪新上市的PHEV（插电混动车型）都已换装三元锂电池，明年公司所有乘用车部分都将使用三元锂电池，但是大巴和E6暂时还会接着使用磷酸铁锂电池。

  滴滴在大出行市场马不停蹄。1月10日，业界曝光滴滴已在杭州成立代号为“黑马”的事业部，主攻共享电单车和电动汽车。在共享自行车企业密集布局立体化出行的同时，滴滴也在继续扩张业务版图。1月9日，滴滴和小蓝单车宣布，小蓝单车将托管给滴滴，未来用户可在滴滴App内免押金骑行小蓝。滴滴同时表示，将于近期推出共享自行车平台，陆续汇集ofo小黄车、小蓝单车、自有单车等更多单车品牌，推出免押金骑行服务。此后一天，滴滴的共享电单车和电动汽车计划露出端倪，业界一致认为，滴滴进入“共享自行车+共享电单车+共享汽车”是大出行领域竞争加剧的信号。

  目前松下是特斯拉前两个超级工厂重要的合作伙伴。第一个超级工厂位于内华达州；第二个超级电池工厂位于纽约。特斯拉曾表示，计划再建几座超级工厂，而且松下表示其正在考虑与特斯拉合作在中国建一座超级工厂。去年，特斯拉确认与上海政府合作建造一个工厂并承诺于2017年年底发布了重要的公告，但其合作并未达成。本周在CES展上，松下总裁津贺一宏（Kazuhiro Tsuga）表示，松下正在考虑在华建工厂，为特斯拉生产电池，此次合作将与两者在内华达州的合作协议类似。

  1月12日，众泰汽车公布了最新销量数据：继2016年之后，众泰汽车在2017年销量再次突破30万辆，累计售出新车317,036辆，同比下降4.8％，远低于中汽协公布的2017年中国乘用车市场平均增幅（1.4％）。2017年初，众泰制定了全年40万辆的销量目标，受上半年销量下滑影响，全年目标完成率不足8成，仅为79.2％。

  北京时间1月8日，BYTON拜腾首款车型BYTON Concept在美国拉斯维加斯国际消费电子展（CES）上进行了全球首秀。该产品采用富于科技感的全新设计语言及创新的智能人车交互系统，是为共享出行和无人驾驶时代而生的“新一代智能终端”。基于此概念车打造的量产版本将于2019年底在BYTON拜腾位于中国南京的工厂正式投产，并交付消费者。起步价格将在30万元人民币（4.5万美元）左右。

  据外媒报道，LG电子于上周日（2018年1月7日）宣称，该公司已与恩智浦半导体及Hella Aglaia签署协议，共同研发ADAS综合解决方案，该方案旨在帮助无人驾驶汽车制造商为全球安全测试做准备，该方案整合了LG电子的ADAS摄像头算法、图像识别及控制、恩智浦半导体的高性能车用图像处理器及HellaAglaia的ADAS软件相整合，预计将从2020年提供该款新方案。

  据外媒报道，佛吉亚及埃森哲签署了一份谅解备忘录，两家公司将合作部署移动出行服务，合作期限为5年。佛吉亚及埃森哲将联合投资研发无人驾驶互联汽车产品并提供无人驾驶互联汽车服务，此次合作将结合上述两家公司各自具有创新性的专业方面技术，且最初将专注于两大区域：认知技术，目的是彻底改变用户的体验；提升服务，使其有助于提升用户的健康。

  在国际消费电子展 (CES)上，采埃孚展示了其迈向自主驾驶之路的进一步成果。来自采埃孚先期开发工程部门的工程师们通过在原型车中配置了诸多驾驶功能，使其能轻松实现4级完全自主驾驶。以此，采埃孚展示出作为自动驾驶系统架构专家的广泛的技术专长，特别是在监测和处理环境数据领域。由采埃孚与英伟达(NVIDIA)共同开发的采埃孚ProAI在去年的CES展上首次展出，仅仅一年后，这款超级处理器的高效性与实用性就凭借上述的先期开发工程建设项目得到了充分地展现。采埃孚ProAI是原型车的中央控制单元，基于这一控制单元，采埃孚能利用模块化设计开发自主驾驶功能。开发目标是能将其应用于任何车辆的系统架构，并可结合实际应用，对可用的硬件和所需的无人驾驶等级进行调整。

  正式更名一个月后，科技公司安波福慢慢的开始准备好对外展示它的最新动作了。这家从德尔福更名为安波福的汽车技术供应商在 CES 2018 期间，将在拉斯维加斯的繁忙街道上展示与打车软件公司 Lyft 合作的无人驾驶技术，并让乘客进行线、破自己纪录 特斯拉将与法公司建逾100兆瓦超大型电池

  据报道，特斯拉公司已与法国可再次生产的能源开发商Neoen SAS合作，在南澳大利亚建造了全球最大的锂离子电池系统。现在，Neoen准备再次与特斯拉联手，在澳大利亚建造另外一个超大型电池系统。Neoen澳大利亚风电开发项目主管加斯·贺隆(Garth Heron)表示，新电池系统的容量将超过前一个项目的100兆瓦，可能将在Neoen的Kaban绿色电力中心开发。这个中心位于澳大利亚昆士兰州凯恩斯港口西南80公里处。此前，特斯拉在极短的时间内完成了在南澳大利亚安装全球最大锂离子电池系统。这一电池系统能够储存邻近Neoen风力发电厂的电力，在任意时间输入到澳大利亚国家电网中。

  7、沃尔沃与NTU将在新加坡开展无人驾驶客车路测，预计将在2019年初进行

  据外媒报道，沃尔沃客车与新加坡南洋理工大学（NTU Singapore）将于2019年在新加坡开展无人驾驶电动客车。对于沃尔沃而言，这将成为其在全世界内的首个公共交通无人驾驶汽车应用。该客车的路测将始于2019年初，测试地点被设在了新加坡南洋理工大学无人驾驶汽车测试与研发卓越中心（CETRAN）。无人驾驶测试赛道将提供安全、可控的测试环境。

  纽约大都会运输署（MTA）的附属机构纽约市捷运局（NYCT），将从2018年1月份开始对New Flyer公司旗下的5辆XcelsiorCHARGE 纯电动巴士来测试及评估，该巴士长达40英尺，属于重型巴士。该项目为纽约市捷运局网络引入租赁的零排放巴士以及快速充电器。纽约大都会运输署将利用项目测试结果制定未来电动巴士的采购要求，并确保所有巴士能够完全满足纽约市严格的运营标准。

  据报道，本周三，由福特公司投资的无人驾驶公司Argo AI所研发的无人自动驾驶汽车，在美国匹兹堡市发生一起交通工具事故，事故导致两人受伤送往医院。根据事故的早期调查的最终结果，该起车祸是由于另一辆闯红灯的货车造成的。福特官方对外发布声明说：“目前所已知的消息仅是一辆无人驾驶测试车发生了一起事故，其他有关事故的消息正在搜集中。公司最开始研发无人驾驶汽车时，其重点就是保障车上所有乘客的安全，其他一切消息等待全面调查结束后发布。

  亚星客车2017年12月份汽车销量2236辆（同比+25.00%），其中大型客车销量1540辆（同比-8.00%），中型客车销量614辆（同比+1654.00%），轻型客车销量82辆（同比+8.00%）。亚星客车2017年全年累计汽车销量为5742辆（同比-5.00%），其中大型客车销量4422辆（同比-10.00%），中型客车销量1213辆（同比+115.00%），轻型客车销量107辆（同比-80.00%）。

  小康股份2017年12月份汽车销量合计37574辆（同比-21.69%），其中运动型多用途乘用车（SUV）销量20035辆（同比+17.01%），多功能乘用车（MPV）销量3563辆（同比-79.87%），交叉型乘用车销量3771辆（同比-14.78%），商用车销量10205辆（同比+16。83%）。小康汽车12月份发动机销量合计54136台（同比+19.15%）。亚星客车2017年全年累计汽车销量为404159辆（同比+6.57%），其中运动型多用途乘用车（SUV）销量188646辆（同比+117.46%），多功能乘用车（MPV）销量81650辆（同比-51.74%），交叉型乘用车销量40922辆（同比-7.89%），商用车销量92941辆（同比+17.83%）。小康汽车全年发动机销量合计571938台（同比+21.36%）。

  长城汽车2017年12月份汽车销量125585辆（同比-16.58%），其中皮卡销量13840辆（同比+16.11%），SUV销量110142辆（同比-19.32%），轿车销量1603辆（同比-23.88%）。长城汽车2017年全年累计汽车销量为1070161辆（同比-0.40%），其中皮卡销量119846辆（同比+13.47%），SUV销量938232辆（同比+0.03%），轿车销量12033辆（同比-60.97%）。

  夏利汽车2017年12月份汽车销量3868辆（同比+60.50%），其中“夏利系列”本月销量46辆（同比-84.25%），“威系列”销量883辆（同比+20.46%），“骏派系列”销量2939辆（同比+112.20%）。夏利汽车2017年全年累计汽车销量为27074辆（同比-26.40%），其中“夏利系列”销量5949辆（同比-49.03%），“威系列”销量3528辆（同比-58.57%），“骏派系列”销量17597辆（同比+6.04%）。

  国重汽集团济南卡车股份有限公司2017年12月份销售重型卡车9320辆，第四季度共销售33170辆。本年度累计销售134731辆

  中通客车2017年12月份客车销量2945辆，其中大型车销量1030辆，中型车销量860辆，轻型车（含物流车）销量1055辆.中通客车2017年全年累计客车销量为21493辆（同比+17.38%），其中大型车销量6117辆（同比+56.01%），中型车销量5077辆（同比-40.86%），轻型车（含物流车）销量10245辆（同比+77.86%）。

  汽车2017年12月份汽车销量61107辆（同比+14.21%），其中新能源汽车销量3121辆（同比+4.90%）。福田汽车2017年全年累

  计汽车销量为600816辆（同比+13.21%），其中新能源汽车销量14296辆（同比+75.54%）。福田汽

  车发动机产品本月销量30387台（同比+3.68%），全年累计销量3528

  长安汽车2017年12月份汽车销量283655辆（同比+17.98%），其中重庆长安公司销量84547辆（同比+27.86%），河北长安公司销量7943辆（同比+194.29%），南京长安公司销量2962辆（同比-70.58%），合肥长安公司销量6851辆（同比-65.99%），长安福特销量90188辆（同比-8.22%），长安马自达销量17582辆（同比+17.62%），江铃控股有限公司销量46791辆（同比+5.38%），其他一共销量26791辆（同比+21.73%）。

  长安汽车2017年全年累计汽车销量2872456辆（同比-6.23%），其中重庆长安公司销量885458辆（同比+0.38%），河北长安公司销量152625辆（同比+28.44%），南京长安公司销量71947辆（同比-46.29%），合肥长安公司销量105376辆（同比-41.26%），长安福特销量827970辆（同比-12.27%），长安马自达销量192053辆（同比+1.27%），江铃控股有限公司销量382137辆（同比+1.06%），其他车型一共销量254890辆（同比+3.09%）。

  公司2017年12月份汽车销量27965辆，其中传统乘用车销量25001辆（同比+62.08%），新能源汽车销量2964辆（同比+599.062%）。公司本月摩托车销量111678辆（同比+25.09%），摩托车发动机销量119213台（同比-8.58%），通用汽油机销量31550台（同比-17.50%）。公司2017年全年累计汽车销量为132794辆，其中传统乘用车销量125056辆（同比-2.82%），新能源汽车销量7738辆（同比+39.42%）。公司全年摩托车销量688666辆（同比+13.50%），摩托车发动机销量1284038台（同比+0.31%），通用汽油机销量430524台（同比+19.26%）。

  公司的项目归属于上市公司股东的净利润。业绩预告期为2017年1月1日至2017年12月31日，本报告期盈利1亿3200万元-1亿4900万元之间，比上年同期上升20.32%-35.81%。以下为三点业绩变动的原因说明：1、报告期内，公司业绩较去年同期有所增长。业绩增长的根本原因：募投新产品电液泵、自动变速箱油泵、汽车电子业务增速较快，实现经济效益较去年同期增加；公司完成了德国卡酷思的并购，出售的收益增幅较大，对公司净利润产生积极影响。2、报告期内，并购融资成本及限制性股票成本摊销对净利润有所影响。3、报告期内，预计非经常性损益对公司净利润的影响金额约为600万元～ 900万元，对本期盈利没有重大影响。

  公司业绩预告期为2017年1月1日-2017年12月31日。本报告预计期盈利4亿8500万元-5亿元，比上年同期上升867.84%-897.77%。本期业绩预增的原因有三点：1、报告期内，母公司及台山全资子公司生产效率稳步提升、产能进一步释放，使得铝合金压铸业务经营业绩有较大幅度的增长； 2、报告期内，公司东莞全资子公司互联网金融信息咨询业务延续了第三季度的快速发展势头，其中广东鸿特普惠信息服务有限公司业绩显著，使得公司整体业绩大幅度增长； 3、报告期内，预计非经常性损益对净利润的影响金额约为1030万元，其中，政府救助对净利润的影响金额约为980万元。

  （一）经营业绩说明：2017年度实现营业收入105.70亿元，同比增长24.60%；实现归属母公司净利润9.62亿元，同比增长11.15%；实现扣非后归属母公司净利润8.22亿元，同比增长3.57%。（二）财务情况说明：公司报告期末总资产为114.92亿元，较年初增长16.36%；归属于上市公司股东的所有者的权利利益为66.15亿元，较年初增长8.74%；每股净资产3.13元，较年初增长8.68%。

  易见供应链管理股份有限公司2017 年业绩预计增加2亿1000万元左右，同比增加 35 %左右。公司 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计将增加 2亿500万元左右，同比增加35%左右。公司业绩预告期间为2017年1月1日-2017年12月31日。本期业绩预增的根本原因为两点：1、上一年度出售了公司非主营业务（汽车零配件业务相关资产），增加了公司运营资金，用于拓展供应链管理和商业保理业务，本报告期内供应链管理和商业保理业务发展稳健，业务领域逐步得到一定拓展，促进了公司业绩的增长。2、公司推进精细化管理，积极推行全面预算管理和 8S 管理，有利于降低公司经营成本和费用，对公司经营业绩具有一定贡献。

  经营业绩和财务情况情况说明：2017 年度，公司实现营业总收入 1亿9951万元，同比下降 5.60%；实现盈利 8065.83万元，同比上升4.37%；实现总利润 8113.37 万元，同比下降23.95%；实现归属于上市企业所有者的纯利润是 7,008.71万元，同比下降22.71%。报告期末总资产为 6亿1792.78 万元，同比上升6.03%；归属于上市公司股东的所有者的权利利益为 5亿6380.87 万元，同比上升6.43%。

  公司2017年营业总收入4亿923万元（同比+14.90%），总利润为2亿708万元（同比+7.60%）,归属于上市公司股东的纯利润是7992万元（同比+6.35%），公司的总资产为58亿7784万元（同比-24.93%），归属于上市公司股东的所有者的权利利益为8亿1998万元（同比+10.08%）。

  本次业绩预告时间为2017年1月1日-2017年12月31日。本报告期内盈利1亿2000万元-1亿2800万元，比上年同期减少23.72%-18.63%。本次业绩变动原因为2点：1．本期与上年同期盈利对比减少的根本原因为：产品营销售卖降价，原材料价格与去年同期相比略有增加；煤改燃等环境保护投入金钱增加；PA吹塑项目已建设完成，产能尚未完全释放，导致固定成本增加。2．预计公司2017年非经常性损益金额约为2,150万元，较上年同期增加200万元，主要是合肥子公司注销，出售厂房及办公楼收益414.07万元。

  本次业绩预告时间为2017年1月1日-2017年12月31日。本报告期内盈利6000万元-8000万元，比上年同期下降81.27%-75.63%。本次业绩变动有三个原因：1、2016年度子公司浙江满博投资管理有限公司出售福建冠福家用股份有限公司股份，和公司转让子公司部分股权确认投资收益合计61,735万元，本报告期投资收益较去年同期一下子就下降，经营业绩同比下降主要受此影响。2、其他产业尚在培育期中，需分摊相关联的费用。3、面对原材料价格、汇率大幅度波动等因素，公司努力提升企业经营管理，积极采取多方面措施开拓市场，提高销量，摩托车主营业务。

  为紧抓乘用车行业发展机遇，快速推进公司乘用车自动变速器零部件及总成的发展的策略，提升自动变速器零部件配套能力，巩固公司在乘用车变速器市场中的地位，逐步提升公司乘用车传动产品的核心竞争力和可持续发展能力，公司拟投资建设“年产270万件乘用车自动变速器零部件扩产项目”，本投资项目计划总投资人民币21,000万元，项目实施后将形成年产270万件乘用车自动变速器零部件的生产能力。公司本投资项目为自动变速器零部件扩产项目，公司在手动变速器齿轮、自动变速器零部件和手动变速器总成设计开发、生产制造和质量控制方面积累了丰富的产业化经验，在设计、生产、工艺等方面有充分的技术保障；公司在机械加工、热处理、齿轮设计、变速器设计等方面拥有许多专业技术人员，能从事项目相关

  产品的开发，另外，多年的生产经营使得企业具有成熟的一线管理团队，公司已具备实施本投资项目的技术和人才储备；同时本投资项目自动变速器零部件的实施有助于促进公司自动变速器总成业务的发展，有助于保障自动变速器总成发展的策略的推进。

  拟投资设立公司基本情况：企业名称：天津恒立商贸有限公司（暂定名，最终以工商部门核准登记的名称为准）；法人代表：由公司董事会推荐人员担任；注册地址：天津自贸区；注册资本：5000万，公司出资比例100%；出资方式：自有资金出资；营业范围：内贸及进出口贸易（自营和代理货物及技术的进出口；金属材料、矿产品、建筑材料、机械设备、电子科技类产品、仪表仪器、五金家电、针织织品、有色金属、珠宝首饰、黄金饰品、白银饰品、预包装食品兼散装食品、饲料及饲料原料、冷冻肉、汽车、摩托车、飞机、及其配件批发兼零售；服装的生产、加工；销售焦炭、煤炭，矿石，燃料油

  ，化工产品（不含危险化学品），日用品，电子，建筑材料，新鲜蔬菜，新鲜水果, 豆类，薯类，谷物；物业管理；文化艺术交流活动的组织策划；承办展览展示；商务信息服务；经济信息服务；财务服务（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展

  公司拟参与西藏帝亚一维新能源汽车有限公司增资，本次拟以自有资金出资5100万元，以每股价格22.5元，认购226.66万股，增资完成后，公司持有帝亚一维股权比例为7.18%。截至目前，公司关联人江苏悦达创业投资有限公司持有帝亚一维35%股权。本次悦达投资参与认购帝亚一维增资构成与关联人共同投资。本次增资经公司第九届董事会第二十二次会议审议通过，关联方派出董事王连春、祁广亚、徐兆军、王晨澜回避表决，其余8名董事参与表决。

  一、上市公司股份质押：（一）股份质押的详细情况宁波均胜电子股份有限公司于 2018 年 1 月 10 日接到公司控股股东均胜集团有限公司通知，均胜集团将其持有的本公司 22,000,000 股（占公司总股本2.32%）无限售流通股，质押给中国民生银行股份有限公司宁波北仑支行做担保，质押期限从质押登记日起至质权人向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理解除质押日止，并已在中登公司办理了股份质押手续。（二）控制股权的人的质押情况 1、股份质押的目的均胜集团本次股份质押目的是为融资做担保。 2、资金偿还能力及可能引发的风险及应对措施均胜集团为本公司控制股权的人，资信状况良好，具备相应的资金偿还能力，有足够的风险控制能力，不存在平仓风险或被强制平仓的情形。二、上市公司股份解质：均胜集团将原先质押给中国民生银行股份有限公司宁波北仑支行做担保的 22,000,000 股（占公司总股本2.32%）无限售流通股于 2018 年 1 月 10 日解除质押，并已在中登公司办理了股份质押解除手续。截止目前，均胜集团持有公司股份 318,617,180 股，占公司总股本比例为 33.56%,

  累计质押股份数为213,500,000 股，占其持股总数的比例为 67.01%，占公

  南宁八菱科技股份有限公司于 2018年1月10日接到公司第 一大股东杨竞忠先生的通知，获悉杨竞忠先生质押给长江证券股份有限公司的部分股份质押到期，已办理了购回解除质押业务，并已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司办理完成股份解除质押登记手续，具体质押开始日期是2017年1月9日，解除质押日是2018年1月9日。本次解除质押股份数为380万股，截止目前，杨竞忠先生持有公司股份 94,766,049 股，占公司总股本的 33.45%，其中，办理了股票质押业务的股份为 90,580,000 股，占公司总股本的 31.97%。

  力帆实业（集团）股份有限公司接到公司控制股权的人重庆力帆控股有限公司通知，力帆控股于2018年1月10日与国泰君安证券股份有限公司办理了股票质押式回购提前购回交易，解除了力帆控股所持公司原质押给国泰君安的股份45,300,000股，占公司总股本的3.47%。另外，力帆控股于2018年1月11日将所持的公司61,300,000股质押予国泰君安，期限不超过六个月，该次质押股份占公司总股本的4.69%，截止2018年1月12日，相关手续已办理完毕。力帆控股质押上述公司股份是为满足其业务发展需要，目前力帆控股资信状况良好，具备履约能力，由此产生的质押风险在可控范围内，不存在平仓风险或被强制平仓的情形，不会导致公司实际控制权发生变更。截至目前，力帆控股直接或间接持有的公司股份总数为636,778,922股，占公司总股本的比例为48.73%，均为无限售条件流通股份。此次股份解质及质押后，力帆控股质押股份数余额为579,436,401股，占其所持有公司股份总数的90.99%，占公司总股本比例为44.34%，均为无限售条件流通股。

  公司股票将于2018年1月10日起复牌。厦门金龙汽车集团股份有限公司于2017年12月28日在公司指定信息公开披露媒体和上海证券交易所网站刊登《金龙汽车关于公司会计估计变更的公告》（临2017-070）。同日，公司收到上海证券交易所下发的《关于对厦门金龙汽车集团股份有限公司会计估计变更事项的问询函》（上证公函[2017]2463号），详见《金龙汽车关于收到上海证券交易所关于对厦门金龙汽车集团股份有限公司会计估计变更事项的问询函的公告》(临2017-073）。公司收到《问询函》后，积极就《问询函》提出的问题进行核实和补充，于2018年1月10日完成《问询函》回复并进行披露，详见《金龙汽车关于上海证券交易所关于对厦门金龙汽车集团股份有限公司会计估计变更事项的问询函的回复公告》（临2018-004）。经公司向上海证券交易所申请，公司股票将于2018年1月10日起复牌。公司指定信息公开披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（），敬请广大投资者注意投资风险。

  亚夏汽车股份有限公司因筹划资产收购重大事项，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票（证券简称：亚夏汽车，证券代码：002607） 自2018年1月4日(周四)开市起停牌，并于2018年1月4日在巨潮资讯网披露了《关 于筹划重大事项停牌的公告》（公告编号：2018-001号）。 本次公司筹划收购的标的资产属于教育行业。目前，公司正在积极筹划资产 收购事宜，鉴于该事项尚存在不确定性，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》及《中小企业板信息公开披露业务备忘录第14 号：上市公司停复牌业务》等相关规定，为维护广大投资者的利益，避免对公司股票价格造成重大影响，经向深圳证券交易所申请，公司股票（证券简称：亚夏汽车，证券代码：002607）自2018年1月11日(周四)开市起继续停牌，公司预计在不超过5个交易日内确定上述重大事项，待以上事项确定后，公司股票将根据相关事项的真实的情况确定复牌或继续申请停牌。

  上海北特科技股份有限公司于2018年1月10日收到中国证券监督管理委员会的通知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2018年1月10日召开的2018年第2次工作会议审核，公司这次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件通过。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》等有关规定法律法规规定，经向上海证券交易所申请，公司股票自2018年1月11日开市起复牌。

  南宁八菱科技股份有限公司因筹划重大事项，经公司申请，公司股票（证券简称: 八菱科技，证券代码:002592）自2017年11月20日开市起停牌。后经论证，该事项构成重大资产重组，公司股票自2017年12月4日开市起转入重大资产重组程序继续停牌。停牌期满1个月前，根据筹划重大资产重组的进展，经公司申请，公司股票自2017年12月19日开市起继续停牌不超过1个月。截至本公告披露之日，公司及相关各方正在积极有序推进本次重大资产重组的各项工作。鉴于本次重组的复杂性，涉及工作量较大，中介机构的尽职调查、评估、审计等相关工作仍在进行中，重组方案尚需进一步商讨、论证和完善。鉴于该事项尚存在不确定性，为维护广大投资者利益，避免公司股票价格异常波动，公司股票继续停牌。停牌期间，公司将根据相关事项的进展情况，及时履行信息公开披露义务，每五个交易日发布一次重大资产重组进展公告，敬请广大投资者关注公司后续公告并注意投资风险。

  中国嘉陵工业股份有限公司（集团）因筹划重大资产重组，经公司申请，公司股票于2017年10月27日紧急停牌。2017年10月28日，公司披露了《关于筹划重大事项停牌公告》（公告编号：临2017-044），公司股票自10月30日起连续停牌。经相关各方论证和协商，本次重大事项构成重大资产重组。为保证公平信息公开披露，维护投资者利益，避免造成股价异常波动,公司于2017年11月10日披露了《重大资产重组停牌公告》（公告编号：临 2017-047），公司股票自 2017年10月27日起停牌，预计停牌时间不超过一个月。 2017年11月25日，公司披露了《重大资产重组继续停牌公告》（公告编号：临 2017-058），公司股票自2017年11月27日起继续停牌，预计停牌时间不超过一个月。截至本公告日，公司正积极组织相关中介机构开展该次重组相关的审计、评估、法律及财务顾问等各项工作。停牌期间公司将根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息公开披露义务，每五个交易日发布一次有关事项的进展情况。待相关工作完成后召开董事会审议重大资产重组预案或草案，及时公告并复牌。

  经中国证券监督管理委员会《关于核准无锡贝斯特精机股份有限公司首次公开发行股份的批复》（证监许可[2016]2862号）核准，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，每股面值1.00元，发行价为9.59元/股，经深圳证券交易所《关于无锡贝斯特精机股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2017]19号）同意，公司本次公开发行的人民币普通股股票5,000万股自2017年1月11日起，在深圳证券交易所创业板上市交易。公司首次公开发行前股份总额15,000万股，发行后股本总额为20,000万股。截至本公告日，公司总股本为20,000万股，其中尚未解除限售的股份数量为15,000万股，占公司总股本的75%，无限售条件流通股5,000万股，占公司总股本的25%。以下有三点特别提示：1、无锡贝斯特精机股份有限公司（以下简称“公司”或“贝斯特”）本次解除限售的股份为公司首次公开发行前已发行的部分股份，数量为16,106,400股，占公司总股本的8.0532%。2、本次解除限售后实际可上市流通的数量为16,106,400股，占公司总股本的8.0532%。3、本次限售股份上市流通日为2018年1月12日（星期五）。

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